分析指中国的金融危机已经爆发。（图片来源：Adobe Stock）
【看中国2024年4月28日讯】（看中国记者李正鑫综合报导）中国国务院表示，要集中力量打造金融业“国家队”。在中国经济不断下滑、房地产市场萎缩和家庭债务激增的情况下，分析指中国的金融危机已经爆发。
中国打造金融“国家队”
中国国务院4月25日发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告。
报告显示，集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案，推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业，不断提升竞争力和国际影响力。研究制定推进保险业等发展的指导意见，推进非银行金融机构规范发展。推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。
4月26日，第十四届中国全国人大常委会第九次会议在北京闭幕，根据中国人大网发布的新闻稿，中国财政部副部长廖岷受国务院委托，向会议报告金融企业国有资产管理情况专项研究和整改问责情况。称中国要集中力量打造金融“国家队”，研究起草加强国有金融资本管理行动方案，加快国有金融资本的优化和结构调整。
打造金融“国家队”的消息刺激中国大陆沪深股市在26日微升，也成为中国财经博主讨论的热门话题。有博主认为，消息能带动市场信心和气氛；也有博主相信，消息显示国有资本影响力比较少的金融领域，会有新发展。
但是，打造“国家队”消息的背后，是否预告金融业将迎来国进民退潮？
分析人士对自由亚洲电台表示，未来进一步让央企把地方的、城市的金融机构的权限上收，等于是把监管的主导权，掌控到中共高层的手中，国进民退的警号再明确不过。目前还有不少大型的国际投行和证券公司继续在中国的业务。但相信这次中国要打造金融“国家队”的消息出来，会影响外资投行在中国的投资，金融业有可能继制造业后，成为大举撤出中国市场的行业。
分析指中国金融危机已经爆发
据美国之音4月26日报道，彼得森国际经济研究所(Peterson Institute for International Economics)研究员兼中国项目协调员黄天磊认为，中国的中小型银行收到的来自民众、政府和企业的存款正在减少。民众因为担忧风险，更愿意把钱存到大银行。而部分中小型银行其实对房地产和地方政府债务的敞口比较大，在这两个部门都出现问题的情况下，中小银行承受的压力是最大的。
他担忧中小银行未来会出现像去年美国硅谷银行倒闭的情况，而且因为这些银行平时不引人注意，问题一出来大家都没有准备，对消费者信心和金融系统会产生影响。
美国南卡大学艾肯商学院副教授谢田认为，中国的楼市、股市和债市都已经陷入危机，而且因为大型银行由政府控制，缺乏制约机制，之后还可能爆发更大危机。“实际上，中国的金融危机我认为已经在发生。中国也没有独立的央行，所以印钞票的时候，他爱印多少印多少，没有任何制约。这不像美国，美联储是独立的，可以决定利率和印多少钞票，美国政府没办法干预。”
“在中国不一样，中央银行实际上是和财政部一样，都是中共直接操控的。所以它完全可以用印钞的方式把危机掩盖和拖延。但是债务、破产和坏账，这些数量越来越大，总有一天是掩盖不住的。这个危机会全部爆发，就像一个定时炸弹，”谢田说。
中国家庭与个人债务激增 责任在政府
黄天磊指出，在许多城市购房受到户口的限制，高昂的房价让中国民众难以承受，而公共住房计划在中国也不普遍。整体来说，中国的政策对消费者和需求端的关注力度不大，特别是对低收入家庭的支持力度不高。中国民众的个人债务暴增，中国领导层在决策上难辞其咎。
在过去五年里，中国家庭的债务总规模激增了50%，现在达到近80万亿人民币左右。中国官方公布的“失信人”黑名单上的人数，自2019年底以来也激增，目前已多达830万人。
如果有人不履行裁决，无法偿还债务，或者被认定不配合法律程序，法院就可以将其列入这个黑名单，成为俗称的“老赖”。中国官方正打击拖欠债务者，具体做法包括划扣他们的工资，或限制他们进入政府部门工作，以及限制他们乘高铁、飞机出行等。许多拖欠债务者被禁止购买高额保费的保险，并被告知不能去度假或住高档酒店。如果他们不遵照执行，有关部门可以拘留他们。
《华尔街日报》认为，不同于美国的情况，中国不允许大多数人宣布破产以勾销坏账、继续自己的生活，包括那些遭遇了一连串厄运的人。在房价下跌、通货紧缩风险与日俱增、失业问题持续构成挑战的情况下，中国领导人迫切希望让民众扩大消费。但是，用来偿债的钱每增加1元，可以用来购置新衣服或度假的钱就会少1元。而拖欠债务可能受到的惩罚正让许多家庭在用钱方面变得更加保守。
中国国家统计局4月16日公布的经济数据显示，第一季度社会消费品零售总额同比增长4.7%，低于GDP（国内生产总值）的增速。许多中国消费者面临债务压力之际，包括苹果公司(Apple)、雅诗兰黛(Estée Lauder)和通用汽车(General Motors)在内的西方公司纷纷公布在华销售疲软。在许多民众缩减开支之际，中国官方正优先推动制造业和出口，而这一战略正在加剧中国与西方的贸易紧张关系。
中国长期的房地产繁荣而后爆发危机是家庭债务增加的重要原因，因为许多人为了买房不得不借更多的钱。一些购房者背负额外的债务是为了置办更多房产用于投资，有时甚至任凭房子空置。如今房地产热潮已经结束，房价正在下跌，许多人无力偿还债务。根据中国房地产权威研究机构--中国指数研究院的数据，2023年挂牌出售的法拍房数量上升43%，至约40万套。
家庭债务增加在一定程度上也是因为随着经济停滞不前，越来越多的人使用信用卡或动用个人信贷额度来应付开支。对中国领导层来说，家庭背负巨额债务而无力消费的情况普遍存在仍是个问题。
芝加哥大学(University of Chicago)经济学家Amir Sufi对《华尔街日报》表示，家庭债务激增往往会给宏观经济带来不利影响，即使在没有发生金融危机的情况下也是如此。中国不可能轻而易举解决这个问题。“一旦这个周期开启，通常就漫长而痛苦，而且难以预测何时结束。”
并且，家庭债务比率超过50%的警戒线水平。计算公式：家庭负债率=家庭负债总额/家庭资产总额×100%。
例如，在2020年，中国家庭金融资产总额约18.6万亿元人民币，家庭负债约11.44万亿元，中国家庭负债的的债务比例已经到61.5%。中国是储蓄率最高的国家。但是，最近25年以来，情况发生了变化，家庭负债比率从1996年的3%，2010年的 20%，增长到2020年的61.5%。
值得一提的是，美国家庭负债比率从20%上升到50%以上用了接近40年时间，而中国只用了不到10年，中国的家庭负债比率飙升速度之快可见一斑。
