【看中国2017年2月19日讯】美国是世界公认的在内幕交易监管上最有效率的国家之一，但仍有人为了利益不惜以身试法。近日，美国证券交易委员会（以下简称SEC）官网，披露了一起中国籍男子涉及内幕交易案。
据海外中文媒体报道，涉案男子名为Yin Shaohua（英文名Michael），他此前间接通过5个中国人名下的美股经纪账户，累计持有超过5600万股梦工厂（Dream Works）股票，这5个中国人中包括了Yin Shaohua年近80岁的父母。当康卡斯特公司收购梦工厂的消息公布后，后者股价在两个交易日内暴涨47.3%。
SEC称这五个账户合计从梦工厂交易中获利约2900万美元。起诉书同时指出，不仅梦工厂，上述账户对58同城、携程旅行网及巨人网络3家中概股的投资也疑点重重。
内幕交易细节首度曝光
根据起诉书，这名Yin姓男子在2016年4月4日至25日，名义上通过由住址位于中国北京的5个美股交易账户，持有大量的梦工厂股份，经查，前述5个账户全部由Yin本人控制，5个账户持有人中包括了Yin的父母。
在4月的上述3周里，这5个账户分别买入约215万股梦工厂股份，5个账户累计持有梦工厂交易总量的16.9%，持有该股的加权平均成本为26.25美元/股。而在4月4日之前，这些账户从未交易过梦工厂。这5个账户的持有人分别是2名年迈的退休人士，一电气公司雇员，一教师及一名自然资源经理。
直到4月26日收市，市场开始流出梦工厂将成为康卡斯特公司潜在收购标的的传闻，该消息在当时被首次公开报道。2天后，即4月28日，康卡斯特和梦工厂联合宣布：康卡斯特将以41美元/股的价格收购梦工厂。
市场对此反应迅速且剧烈——从4月26日到4月28日，梦工厂股价累计上涨了47.3%，从27.12美元/股蹿升至39.95美元/股，累计算下来，Yin的这5个账户从梦工厂交易中获利超过2900万美元。
起诉书称，上述交易的介入时间之精确、规模之大，不太可能只是巧合。
根据诉状，涉及梦工厂的内幕交易既非Yin及其5个名义账户的首次可疑交易，也不是最后一次。
这些账户还从3家中概股的交易中获利。58同城、携程旅行网和巨人网络，上述账户都是在引发市场波动的消息宣布前，突击进入的。去年11月，这些账户再次出现在美股公司Lattice半导体公司的可疑交易中，并从中获利。这笔额外交易带来的回报，形成了另一个约2000万美元的高度可疑的交易利润。
从开户以来，截至2017年1月，这5个账户曾交易过逾200只不同股票，但是对梦工厂、58同城、携程、巨人网络和Lattice的交易贡献了全部利润的97%，尽管这些交易只占投资总额的3.2%。
被冻结的账户
今年2月3日，在Yin姓男子准备登上前往中国的航班前，美国联邦调查局（FBI）在圣何塞国际机场对他执行了搜索令。紧接着，2月5日至7日，前述5个经纪账户出现了一连串的动作，包括一系列提款请求、股票出售及与经纪公司的紧急通信的桥段迅速上演。在过去的10多天中，Yin姓男子及其相关被告从5个账户中提取了超过2200万美元。
目前，SEC已经对这些账户实施冻结，并终止了非法行为。
在被告信息栏中，《每日经济新闻》记者留意到，Yin Shaohua是一名现年44岁的中国籍公民。登记有两个住址，其中一个位于中国北京顺义区，另一个则在美国加利福尼亚州的帕洛-阿尔托。
这名涉案的Yin姓男子是远洋资本管理有限公司（Summitview Capital Management Ltd）的合伙人。Yin是美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学MBA，在金融行业逾10年，2011年成为远洋资本合伙人之前，先是在瑞银投行工作，后在私募机构华平投资（Warburg Pincus）任职。
根据诉状，SEC正寻求终身禁止被告人Yin Shaohua参与诉状提到的相关交易，并吐出所有相关的非法获利。目前，Yin Shaohua尚未公开回应SEC指控。
在美国内幕交易，将面临怎样的处罚？
美国对内幕交易的监管有多严格？《证券时报》曾在2015年的一篇报道中提到，美国SEC对内幕交易的调查、处罚力度要强硬很多：
美国《内幕交易处罚法》规定，通过内幕交易的“违法所得”或“避免损失”，将处以3倍的罚款；
《内幕交易及证券欺诈制裁法》规定，只要进行了内幕交易，无论是否获利，均可处以最高达250万美元的罚款。
此外，任何内幕知情人均可以向SEC举报，查实后可以获得10%至30%罚金作为奖金。
对SEC而言，因正当理由获得内部消息并没有什么问题，但若有人为了个人利益而利用内幕消息在市场上进行交易，就必须追究内幕交易而导致的法律责任。
中国人在美国进行内幕交易会面临怎样的处罚呢？SEC认定内幕交易为“辩方举证”，即“举证倒置”。如果被控内幕交易者不能列举出足够的证据来证明自己的清白，就将承担相应的法律责任。
美股分析师GD周曾在接受采访时透露，在美国股票市场进行内幕交易是非常严重的行为。SEC一旦提出调查，会冻结你的资产，并且需要本人自证清白。对于被诉内幕交易的中国公民，以后不能再去美国，去美国会被要求配合调查。
长期从事美股诉讼的律师表示，SEC对于涉嫌内幕交易的投资者会被处于非常重的罚金和承担刑事责任。罚款的金额是利益所得的好多倍，从而足够有震慑力。另外会按照案件的轻重来提起刑事诉讼，涉嫌内幕交易者需要承担相应的刑事责任。
美国对于内幕交易的监管非常严格，除了SEC有完善的机制进行监管外，还有着较严格的惩罚制度。所以习惯了在中国股市“炒消息、炒概念”的股民，千万不要把大陆那一套用在美国为好。
责任编辑:傅美萱
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